선물거래에 대해서 알아보자

 

선물은 가상화폐의 구매자와 판매자가 미래에 특정한 날짜에 정해진 가격으로 거래를 실행하도록 묶어주는 일종의 파생계약이다.

일부 암호화폐 애호가들은 개인키, 비밀번호 등을 통해 실제로 사거나 파는 것을 다루는 대신 선물거래를 통해 투자하는 것을 선호하며 일반적으로 대부분의 플랫폼이 암호화폐 거래에 필요한 번거로움을 겪지 않는다. 동시에 그들은 자산에 대한 익스포저를 획득했다.

암호화폐 선물거래조건은 선물계약에서 표시되는데, 이 계약은 구매자가 특정 날짜에 예상가격으로 암호화폐 자산을 수령하고 매도자가 만기일의 시장가격에 관계없이 선물계약이 만료될 때 동일한 조건으로 해당 자산을 인도하도록 묶는다.

선물계약은 세계적으로 가장 크고 인지도가 높은 CME그룹과 같은 선물거래소에서 거래되며 만기월로 구분된다. 선물산업협회(FIA)에 따르면 2021년 290억 건의 선물 계약이 거래됐다. 암호화폐를 거래하는 선물 거래는 시장에서 점점 더 많은 사람들이 이러한 유형의 투자에 관심을 가지고 있다.

CME는 2021년 거래된 계약과 마이크로 비트코인 선물의 비트코인(BTC) 부가가치(ADV)가 13% 증가했다고 발표했다. 선물 거래의 이점은 주로 투자자들이 부정적인 가격 변화로 인한 손실을 피하기 위해 암호화 자산의 가격 움직임을 헤지할 수 있도록 한다.

위험회피에서 투자자들은 기초자산에 대해 보유하고 있는 것과 반대되는 입장을 취하므로, 기초자산에 대해 손실이 발생하는 경우에는 미래계약을 통해 위험 익스포저의 균형을 유지하고 가격의 변동으로부터 자신을 제한하여 손실을 완화할 것이다.

선물 거래에서 돈을 잃을 수 있다. 그러나 위험회피 요소 때문에 손실이 완화되고 마진거래보다 덜 극적일 수 있다. 거래소 계좌와 마찬가지로 암호화폐를 선물과 거래하려면 거래소나 중개인의 승인을 받아야 하는 중개 계좌를 개설해야 한다.

 

선물 거래는 어떻게 이루어지나요?

 

암호화폐 시장의 선물 거래는 투자자들이 비트코인 가격에 베팅할 수 있게 해준다. 예를 들어, 미래의 특정 날짜에 실제로 소유하지 않고 모두 사용할 수 있다.

암호화폐 선물거래에서 미래의 특정 날짜에 이익을 기대하는 가격을 고정하려는 매도자와 자산 가치가 커질 경우 더 높은 가격을 지불하지 않는 헤지로 약정을 구매할 매수자 간의 계약이 비준된다.

이 과정은 미래 날짜에 자산의 실제 가격에 관계없이 발생하며 만기일에 계약의 이행을 보장해야 하는 선물 거래소에 의해 규제된다. 암호화폐 거래에서 선물은 종종 분기별 또는 영구 계약이다.

 

• 만기일 : 선물계약이 소정의 조건으로 결제될 때
• 계약 가치: 계약에서 다루는 기본 자산을 형성하는 암호화폐의 양
• 레버리지: 일부 거래소에서는 트레이더가 자금을 빌려 포지션 규모를 늘리고 잠재적 이익을 높일 수 있습니다.
• 결제 유형: 일반적으로 암호화폐, 현금 또는 은행 송금을 통해 결제할 수 있습니다.

마진 거래와 선물은 유사한 투자입니까?

마진 거래는 즉각적인 인도를 위한 시장인 현물 시장에서 발생하는 반면, 선물은 미래에 인도될 자산에 대해 파생 상품 시장에서 발생하는 거래와 관련된다.

마진 거래와 선물 거래는 고급 거래 기술로 간주되므로 투자자에게 좋은 거래 기술이 필요한 두 가지 전략이다. 그들은 비슷한 목표를 가진 두 가지 유형의 투자 도구이지만 그것을 달성하기 위해 다른 방법을 사용힌다.

마진 거래 대 선물: 유사점

기회

마진 거래와 선물은 유사한 투자 도구이다. 그들은 투자자가 자신의 자산만을 사용하여 더 많은 암호 자산을 구매할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다. 그들은 둘 다 투기 도구이며 동일한 목표를 달성하기 위해 서로 다른 접근 방식을 가지고 있다.

목적

둘 다 증폭된 수익을 유발할 수 있지만 극단적인 손실도 유발할 수 있다. 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서는 어쩐지 상당한 빠른 이익을 경험하기가 쉽다. 그러나 극적인 손실도 발생할 수 있으므로 숙련된 트레이더만 이러한 도구를 사용하는 것이 좋다.

마진 거래와 선물: 차이점

다른 시장 

마진 거래와 선물의 주요 차이점은 거래되는 시장에 있다. 마진은 현물 시장에서 거래되는 반면 선물은 파생 상품 시장에서 교환되는 계약이며 자산의 미래 인도를 의미한다.

영향력 

암호화폐 마진 거래는 일반적으로 5~20% 범위의 레버리지를 가지며 선물에서는 100%를 초과하는 것이 일반적.

담보 할당 

암호화폐 마진 계정을 통해 거래자는 이자를 지불해야 하는 일종의 대출을 통해 현물 시장을 활용할 수 있는 반면, 선물은 선의의 보증금만 담보로 요구한다.

지속

영구적이기 때문에 현물 시장은 트레이더가 코인을 레버리지로 유지할 기간을 결정해야 합니다. 반면에 선물은 포지션을 유지할 수 있는 기간을 결정하는 만기일이 있는 계약이다. 

투자자 유형

그들은 마진 거래와 선물을 실행하기 위해 두 가지 유형의 거래자를 대상으로 한다. 마진 거래는 단기 투자자를 위한 것이고 선물은 장기 투자자를 위한 것이다.

선물 거래와 관련된 위험

선물 거래와 관련된 주요 위험은 투자자들이 이미 투기적인 입장을 가지고 요청할 수 있는 높은 레버리지이다. 일반적으로 선물은 기본 자산보다 훨씬 더 큰 레버리지가 허용되므로 손실을 확대할 수 있는 마진 콜 위험도 증가한다.

암호화폐 시장의 극심한 변동성과 맞물려 선물 계약 가격은 만기일에 투자자에게 유리하지 않을 수 있다. 무엇보다도, 시장과 전략에 대한 지식이 거의 없는 초보자들은 투기적이고 위험한 투자 도구이기 때문에 마진 거래나 선물 거래에 뛰어들기 전에 약간의 거래 기술을 습득해야 한다.